Handels- & Steuerbilanz

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Die Beurteilung von Steuersystemen ist nach neuerem Theorieverständnis kein Gegenstand von Wertungen, sondern ist von der Erwünschtheit ihrer ökonomischen Wirkungen abhängig. Für die Erfassung von Steuerwirkungen erweisen sich die in der betriebswirtschaftlichen Steuerplanung entwickelten Entscheidungskalküle als ideale Voraussetzung. In einer marktwirtschaftlichen Ordnung liegt das Ideal eines Steuersystems in seiner grundsätzlichen Entscheidungsneutralität. Der Verfasser untersucht in einer umfassenden Modellanalyse, welche Wirkungen von der Besteuerung des Einkommens und des Konsums auf Investitions- und Finanzierungsentscheidungen ausgehen und wie neutrale Steuersysteme konzpiert sein mü?ten, die keine Wirkungen auf Entscheidungen hervorrufen. Er kommt zu neuen Erkenntnissen für den Entwurf effizienter und gleichmäßig belastender Steuersysteme, die verbreitete Ansichten durch Anwendung analytischer Methoden widerlegen. Zusätzlich untersucht der Verfasser die Konsequenzen, die Steuersysteme durch den Ausweis des Steueraufwands in der handelsrechtlichen Rechnungslegung haben. Dieses Problem war in der bisherigen Literatur ebenso vernachlässigt worden, wie der Einfluß der Besteuerung auf Agency-Probleme. Der Untersuchung liegt der Standard der neueren amerikanischen Literatur zugrunde. Durch konsequenten Einsatz betriebswirtschaftliccher Entscheidungskalküle trägt der Verfasser sowohl zur Weiterentwicklung der betriebswirtschaftlichen Theorie als auch zum Entwurf von Steuersystemen im Sinne der modernen Finanzwissenschaft bei.

This book provides a comprehensive overview of the implications of tax avoidance for a firm's capital structure, highlighting the key role played by free cash flow and agency conflicts. First, the book provides an outline of the theories and empirical evidence concerning the role of taxes in the Theory of Capital Structure. It reviews the studies investigating the relationship between agency conflicts and capital structure. The book explores the role of free cash flow and agency conflicts in the relationship between tax avoidance and capital structure. In the final section, the results of an empirical investigation conducted on a sample of U.S. public firms are also presented. The empirical research examines whether and how tax avoidance is associated with debt covenant violation across the stages of the corporate life cycle. Specifically, the research uses the concept of the corporate life cycle stage to analyse whether and how the association between tax avoidance and debt covenant violation varies in different agency settings. Consistent with the hypotheses drawn on the Agency Theory, the findings of the empirical research suggest life cycle stages moderate the association between tax avoidance and debt covenant violation. Overall, this book sheds light on the potential implications of tax avoidance activities for a firm's capital structure. The book will be of interest to both experienced and early-stage scholars interested in the topic. Moreover, the book will also be of interest to policymakers, investors, analysts, lenders, and other market participants.

Der vorliegende Band enthält Abhandlungen führender Steuerrechtswissenschaftler der jüngeren Generation zu aktuellen Fragen des deutschen, europäischen und internationalen Steuerrechts. Die Beiträge gehen auf Vorträge zurück, die im Rahmen der vierten Veranstaltungsreihe des Max-Planck-Instituts für Steuerrecht und Öffentliche Finanzen zu "Zukunftsfragen des Steuerrechts" präsentiert worden sind. Sowohl inhaltlich wie auch methodisch sind die Beiträge vielfältig und spiegeln die große Bandbreite gegenwärtiger steuerwissenschaftlicher Forschung im deutschsprachigen Raum wider. Die behandelten Themen reichen von den Reformentwicklungen im Bereich der Personengesellschaftsbesteuerung und der steuerverfassungsrechtlichen Rechtfertigungsprüfung bei Art. 3 Abs. 1 GG über verschiedene Perspektiven auf das Leistungsfähigkeitsprinzip bis hin zu Zukunftsfragen der Ansässigkeitsbesteuerung und der Rolle von Schiedsverfahren im internationalen Steuerrecht. Bereits die Publikationen zu denbisherigen Vortragsreihen haben große Beachtung in Wissenschaft und Praxis gefunden.

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Die Autoren arbeiten die verfahrensrechtlichen Probleme auf, die sich in den letzten Jahren für den Bereich der Verrechnungspreise ergeben haben. Dazu analysieren sie aus empirischer und normativer Perspektive, welche praktische Relevanz die Dokumentationspflichten haben, wo sich welche Rechtsunsicherheiten im Verfahrensrecht der Verrechnungspreise ergeben, wie gewichtig sie sind, wie sie sich reduzieren lassen und wie der Zugang zu behördlichem, gerichtlichem und zwischenstaatlichem Rechtsschutz verbreitert werden kann.

Experts analyze the policy challenges of taxation in developing countries, including corruption, tax evasion, and ineffective political structures.Many developing countries find it difficult to raise the revenue required to provide such basic public services as education, health care, and infrastructure. Complicating the policy challenges of taxation in developing countries are issues that most developed countries do not face, including widespread corruption, tax evasion and tax avoidance, and ineffective political structures. In this volume, experts investigate crucial challenges confronted by developing countries in raising revenue.After a comprehensive and insightful overview, each chapter uses modern empirical methods to study a single critical issue essential to understanding the effects of taxes on development. Topics addressed include the effect of taxation on foreign direct investment; forms of corruption, tax evasion, and tax avoidance that are specific to developing countries; and issues related to political structure, including the negative effects of fiscal decentralization on the effectiveness of developmental aid and the relationship between democracy and taxation in Asian, Latin American, and European Union countries that have recently experienced both political and economic transitions.ContributorsClemens Fuest, Timothy Goodspeed, Shafik Hebous, Michael Keen, Christian Lessmann, Boryana Madzharova, Giorgia Maffini, Gunther Markwardt, Jorge Martinez-Vazquez, Paola Profeta, Riccardo Puglisi, Nadine Riedel, Simona Scabrosetti, Johannes Stroebel, Mirco Tonin, Arthur van Benthem, Li Zhang, George Zodrow

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Aufgrund europarechtlicher Vorgaben erfuhr § 6 AStG im Rahmen des SEStEG umfassende Neuerungen. Nach wie vor führt die Vorschrift allerdings sowohl in betriebswirtschaftlicher als auch in verfassungs-, abkommens- und europarechtlicher Hinsicht zu erheblichen Bedenken. Besonders hervorzuheben ist die mit der Wegzugsbesteuerung verbundene wirtschaftliche Belastung für den Steuerpflichtigen, der keine finanziellen Zuflüsse gegenüberstehen. Die betreffende Besteuerung sollte daher bereits im Vorfeld eines Wegzuges in die Planung einbezogen werden, um den steuerlichen Folgen entgegenzuwirken. Die Arbeit analysiert verschiedene Maßnahmen, die dem Steuerpflichtigen zu diesem Zweck zur Verfügung stehen.

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Die IFRS sollen u.a. die Vergleichbarkeit der Abschlüsse kapitalmarktorientierter Unternehmen weltweit erleichtern und so primär Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Unternehmen liefern. Der Berater muss daher nicht nur den deutschen Abschluss nach HGB, sondern nun auch den Abschluss nach IFRS sicher beherrschen.

Das deutsche und internationale Steuerrecht erlebt in Zeiten einer stark beschleunigten Globalisierung mit erheblichen Verflechtungen der nationalen Volkswirtschaften einen zunehmend schnelleren Wandel. Aus Sicht der Bundesrepublik Deutschland ist dabei auch das dominanter werdende EU-Rechtssystem mit seinen tiefgreifend strukturierenden Rechtsprechungen zu beachten. Die Festschrift für Frau Prof. Dr. Dr. Christiana Djanani gibt einen Überblick über aktuelle Problembereiche des deutschen und internationalen Steuerrechts und betrachtet zukünftige Entwicklungsmöglichkeiten. Namhafte Autoren geben einen fundierten Einblick in aktuelle Forschungsfragen, Forschungsmethoden und praktische Problembereiche.